Волатильность что это такое в криптовалюте
Топ самых нестабильных (волатильных) криптовалют. Как получить выгоду из волатильности?
Согласно публикации CNBC, общая стоимость криптовалютного рынка превысила отметку в 2 триллиона долларов в апреле 2021 года. Важной вехой в финансовой индустрии стало появление этого класса активов в качестве достойного соперника на мировой финансовой сцене.
Однако, несмотря на впечатляющую историю и рост криптовалют, проблема волатильности по-прежнему мешает этой молодой отрасли.
Биткойн остается самой нестабильной (волатильной) криптовалютой, поскольку его цены колеблются каждый день.
В этой статье мы углубимся в мир волатильности криптовалюты. Мы составили список из трех наиболее волатильных криптовалют, а также того, как инвестор или трейдер может воспользоваться волатильностью для получения прибыли.
История цены Биткойна
Биткойн, крупнейшая криптовалюта с точки зрения рыночной капитализации, выросла с менее чем 700 долларов до 20 000 долларов только в 2017 году.
Это колоссальный рост на 27000% за год, по сравнению с индексом S&P 500, который вырос всего на 25% за тот же период.
Эксперты и лица, формирующие общественное мнение, согласны с тем, что волатильность Биткойна делает его инвестицией с высоким риском, к которым следует подходить с осторожностью.
Тем не менее, нельзя отрицать, что криптовалюты могут похвастаться сложной технологией, которая превратила многих в миллионеров.
Какая криптовалюта сегодня самая изменчивая на рынке? Давайте подробно рассмотрим волатильность криптовалют и исследуем, как эта концепция формирует рынок.
Что такое волатильность?
Активы с высокой волатильностью, такие как криптовалюты, имеют агрессивные колебания цен, которые колеблются от экстремальных минимумов до максимумов в течение короткого периода времени.
Понимание волатильности актива помогает инвесторам и участникам рынка оценить риск вложения средств в этот актив.
Обычно актив с наивысшей волатильностью называют инвестицией с высоким риском, но он часто дает высокую прибыль (или убытки).
Варианты инвестирования, такие как форекс, криптовалюта, акции и деривативы, очень волатильны, в то время как золото, облигации и сбережения демонстрируют низкую волатильность.
Плюсы и минусы крипто-волатильности
Преимущество волатильности, особенно для криптовалют, заключается в том, что она поддерживает активность рынка, что обеспечивает прибыльные торговые возможности.
Волатильность также вызывает интерес к криптовалютам, что помогает повысить осведомленность людей и косвенно способствует росту рынка.
С другой стороны, чрезвычайная волатильность криптовалюты, особенно Биткойна, может заставить инвесторов уклоняться от вложений.
Неопределенность цен на криптовалюту не благоприятствует «традиционным инвесторам», которые в большинстве своем не склонны к риску. Тем не менее, несмотря на высокую волатильность криптовалюты, наблюдается рост числа институциональных инвесторов.
Факторы, влияющие на волатильность криптовалюты
Крипторынок существует в крайне нестабильной среде. Компромисс между риском и доходностью для криптовалют чрезвычайно высок.
Некоторые основные факторы, вызывающие такую высокую волатильность, включают:
Рынок сбыта
Биткойн появился на рынке в 2009 году и за эти годы продемонстрировал феноменальный рост цены.
Технология, связанная с криптовалютой, все еще относительно нова по сравнению с традиционными вариантами инвестирования и валютами, которые существуют уже много лет.
На данный момент покупка криптовалюты вызвана шумихой и предположениями о будущих нарушениях и принятии криптовалют в качестве платежного средства.
По-прежнему существуют минимальные количественные показатели, позволяющие оценить долгосрочную перспективу криптовалют.
Низкая ликвидность
По сравнению с другими активами, такими как акции, которыми можно легко торговать, криптовалюта по-прежнему имеет очень низкую ликвидность.
Зарождение рынка и чрезвычайно медленное массовое внедрение криптовалют повлияли на волатильность рынка.
Хуже того, рынок с низкой ликвидностью склонен к серьезным рыночным манипуляциям, которые приводят к регулярному пампу и дампингу.
Нерегулируемые рынки
Технология, лежащая в основе криптовалют, сложна и имеет открытый исходный код, что усложняет ее регулирование.
Отсутствие государственного регулирования сделало рынок склонным к манипуляциям, поскольку нет четкой правовой основы для ведения таких сделок.
Криптобиржи обвиняются в манипулировании своими торговыми объемами, чтобы показать повышенный спрос, что приводит к внезапным скачкам / вбросам активов на эти платформы и, как следствие, колебаниям цен в любом направлении.
Домыслы
Стоимость актива зависит от его полезности и скорости принятия обществом.
Есть много вопросов по поводу полезности большинства криптовалют, что привело к увеличению числа самих криптовалют. Большинство людей приходят на криптовалютный рынок из-за ажиотажа вокруг криптовалюты, чтобы «быстро разбогатеть».
Такое эмоциональное инвестирование в значительной степени способствовало волатильности рынка.
Криптовалюты с самой высокой волатильностью
В то время как почти каждая криптовалюта демонстрирует определенную степень волатильности, есть и те, что проигрывают из-за высокой торговой активности вокруг них.
Биткойн
Будучи королем криптовалютного рынка, Биткойн также имеет корону самой волатильной криптовалюты.
Будучи самым первым игроком на рынке, его торговая история предоставляет значительное количество показателей для достоверного индекса волатильности Биткойнов.
Исследование, основанное на паре BTC / USD, показывает монету очень волатильной.
На приведенной выше диаграмме волатильности криптовалюты показаны исторические цены на Биткойн с 2013 года, когда монета торговалась ниже 200 долларов, но в 2017 году, спустя 4 года, поднялась до стоимости выше 13000 долларов.
В 2020 году, прежде чем его цены начали расти, в марте BTC упал до минимума в 3869 долларов.
Перенесемся в 2021 год, когда Биткойн достиг рекордного уровня в 62 000 долларов. Колебания цен на Биткойн за такой короткий период делают BTC самой волатильной криптовалютой.
Ethereum
Эфириум, занимающий второе место по объему торгов и с точки зрения рыночной капитализации, также прошел ухабистый путь.
По сравнению с ценой в 10 долларов в 2016 году Ethereum испытал серьезные колебания цен, достигнув максимума в 1450 долларов в 2018 году, который был достигнут вновь в 2021 году, а затем ETH достиг нового максимума в 1943 доллара.
Рынок Ethereum обладает большим потенциалом, и, если слова его соучредителя оправданы, это может быть один из альткойнов, который выживет.
Ripple
Ripple (XRP), созданный для обеспечения более дешевого и быстрого способа оплаты международных транзакций, был назван нестабильным, поскольку его цена довольно часто колеблется.
В ноябре 2020 года цена монеты выросла на 170% на фоне растущих опасений по поводу дела SEC против сети. Ripple, возможно, не самая волатильная криптовалюта, но при торговле она продолжает демонстрировать экстремальные колебания цен.
Какая криптовалюта колеблется больше всего?
В то время как Биткойн может выиграть как самая волатильная криптовалюта, Stellar (XLM), похоже, демонстрирует значительные колебания своей цены.
С годовой волатильностью 1926% децентрализованная платформа международных денежных переводов очень нестабильна.
Какая криптовалюта имеет наибольший потенциал?
На данный момент Биткойн по-прежнему обладает большим потенциалом.
После того, как произошел халвинг Биткойна, предложение монеты продолжает сокращаться, в то время как спрос на нее вырос до огромных размеров.
Учитывая дикие прогнозы о том, что цена монеты достигнет 100000 долларов к концу 2021 года, это кажется хорошим активом для ставок.
Тем не менее, есть много альткойнов, которые также имеют огромный потенциал.
Поскольку движение DeFi продолжает набирать обороты, ценность Uniswap растет. Цена токена управления UNI резко выросла в феврале 2021 года.
Вывод
Вот и все: Биткойн остается самой волатильной криптовалютой из-за растущего спроса и спекулятивного интереса со стороны инвесторов.
Волатильность необходима любому финансовому рынку. Без нее не было бы роста, поскольку желаемая отдача была бы медленной. Однако, прежде чем вкладывать деньги в криптовалюты, важно оценить соотношение риска и доходности.
Инвестор может использовать колебания цен и зарабатывать деньги в любом направлении, в котором движется рынок.
Волатильность криптовалюты будет продолжаться до того момента, пока рынок не станет зрелым, и отрасль попытается перейти от спекулятивного инвестирования к предоставлению полезности.
Что такое волатильность криптовалюты, можно ли благодаря ей заработать?
Одной из основных особенностей криптовалютного рынка является высокая волатильность криптовалют. С этим понятием знаком практически каждый трейдер, решивший заработать на курсе цифровых монет. Если вы новичок или желаете разобраться в основных причинах и факторах волатильности, этот материал будет полезным для вас.
Что такое волатильность
В прямом переводе с английского, «volatility» означает «изменчивость». Волатильность криптовалют – это изменение стоимости актива за некоторый временной промежуток. Постоянно наблюдается возрастание или уменьшение стоимости в течение часа, дня, недели и тд. То, что мы видим на графике курса валют – и есть волатильность.
Простыми словами, волатильность подразумевают отклонение стоимости от среднего курса за определенное время. Например, средний показатель курса доллара – 65 рублей. Волатильностью будут считаться любые отклонения от этого показателя. Если курс изменяется в пределах 10% от среднего значения, это считается низкой волатильностью, более 10% – высокой. Для примера можно взять стоимость Биткоина, которая в период с октября 2017 по январь 2018 года увеличилась с 4500 до 20 000 тысяч долларов, после чего практически сразу снизилась.
Изменения курса актива на протяжении некоторого отрезка времени или всего периода его существования называется исторической волатильностью. Из этого параметра, а также текущего положения валюты на рынке, вычисляется прогнозируемая волатильность – предположения относительно того, в каком диапазоне будет колебаться курс.
Причины волатильности криптовалют
Самой важной причиной волатильности рынка является то, что никто не может точно предположить, чего ожидать от криптомонет в будущем. В информационных изданиях постоянно появляются статьи то о неминуемом крахе цифровых валют, то о их перспективах изменить существующую денежную систему до неузнаваемости.
Небольшая коррекция стоимости может спровоцировать значительное снижение курса, так как многие трейдеры в панике начнут продавать свои активы. Также это работает и в обратную сторону: регулярно можно заметить ситуацию, что при появлении положительных новостей или даже слухов, курс может подняться немного вверх. Среди остальных причин, можно выделить следующие:
Как поведет себя криптовалюта – сказать довольно сложно, соответственно, регулярно зарабатывать на изменении курса криптовалют – дело не из простых.
Особенности волатильности криптовалюты
Как уже было сказано выше, криптовалюты отличаются высокой волатильностью. Расчет уровня лучше рассмотреть на конкретном примере: по итогам одного месяца минимальная стоимость цифровой валюты составляет 100 долларов, а максимальная – 200. Таким образом, уровень изменчивости будет равным 50%.
Расчеты волатильности криптовалют принято проводить за более-менее продолжительный период, например, месяц. Это вызвано тем, что котировки цифровых монет могут сильно изменяться в течение дня или недели.
Можно выделить некоторые особенности волатильности цифровых валют:
Рисунок 2. Дневное изменение стоимости основных фиатных валют в сравнении с Биткоином
На волатильности каких криптовалют можно заработать?
Если рассматривать цифровые валюты в качестве активов для краткосрочных вложений, можно составить рейтинг волатильных криптовалют, на которых можно хорошо заработать. В этом случае, необходимо присмотреться к альткоинам-середнячкам, которые находятся на 30-100 месте по капитализации. Такие криптовалюты имеют высокую волатильность, а повышение стоимости можно спрогнозировать.
Чтобы минимизировать риски, все же рекомендуется инвестировать в самые популярные валюты. Рассмотрим их волатильность:
Рисунок 3. График волатильности наиболее популярных криптовалют
Преимущества и недостатки высокой волатильности
О высокой изменчивости курса криптовалют практически всегда говорят, как о негативном явлении, поскольку в экономике это является отрицательным параметром. Тем не менее, у нее есть и свои преимущества, особенно для профессиональных трейдеров.
К примеру, имея хорошие навыки в проведении анализа курса криптовалют и определенному везении, можно зарабатывать в десятки, а то и сотни раз больше, нежели на традиционном рынке. Именно высокая волатильность криптовалют стала причиной того, что многие профессиональные трейдеры перешли с традиционного на криптовалютный рынок. Остальными преимуществами высокой волатильности можно считать большую ликвидность, увеличение объемов торгов криптовалютами, что в свою очередь способствует увеличению их популярности.
С другой стороны, у этого явления есть и немало недостатков. Среди них:
Итоги
Если охарактеризовать развитие цифровых валют в общих чертах, то можно с уверенностью сказать, что в будущем они будут использоваться все больше и больше, правительства дадут им официальный статус. Подобные изменения, в свою очередь, повлияют и на изменчивость курсов криптовалют, которая со временем будет снижаться.
Сравнение волатильности акций и криптовалют
Сегодня у многих сложилось впечатление, что на криптовалютах можно заработать значительно быстрее и проще, чем на акциях. Возможно, это и так, но другой вопрос, имеет ли смысл серьезному инвестору с этим связываться и вкладывать деньги в такого рода активы. Возможно, это подходит далеко не для всех.
Волатильность криптовалют и акций
Самое главное, чем отличаются криптовалюты от акций — это волатильностью, то есть способностью котировок меняться в ту или иную сторону.
Предположим, инвестор вкладывает деньги в акции Сбербанка. Тогда реально за весь прошлый, 2020 год, котировки были минимум 265, а максимум 332 рубля за акцию. Сейчас они находятся на уровне 304 рублей.
Из приведенных цифр мы можем сделать вывод о том, что волатильность инструмента составляет, если не вдаваться в точные статистические расчеты, примерно плюс-минус тридцать-сорок рублей от средней цены за год. То есть можно предположить, что у инвестора есть шанс заработать около 25% за год и потерять столько же.
При этом мы должны подчеркнуть, что это прогноз, основанный на прошлых данных, которые вовсе не гарантируют будущих результатов. Речь идет лишь о наиболее вероятном сценарии.
А теперь сравним это с рынком биткоина. Его колебания составляют те же 20-25%, но не за год, а всего за месяц. За год его котировка выросла в пять раз, и нет никакой гарантии, что завтра цена первой криптовалюты не вернется обратно. То есть волатильность электронных активов оказывается в разы выше, чем у акций.
Почему волатильность криптовалют значительно выше
Вопрос в том, что является базой для того или иного актива. Любая криптовалюта — это всего лишь зашифрованная запись, цифра. А ценная бумага? Это документ, подтверждающий право владельца на что-либо. Если речь идет об облигации, то инвестору обязаны уплатить заранее оговоренную сумму, да еще и перечислять проценты по купону с определенной периодичностью. Иначе банкротство.
Несколько сложнее обстоит дело с базовой ценой акции. Рассчитать ее можно несколькими способами.
Что такое волатильность курса криптовалют – детально простыми словами
Многие инвесторы, интересующиеся потенциалом капиталовложений в криптовалюту, интересуются тем, что такое волатильность курса.
Дело в том, что известные личности в мире инвестиций и финансовых спекуляций, отмечают высокую волатильность рынка криптовалют.
В статье рассматривается особенность в индустрии цифровых денег.
Содержание:
Что такое волатильность
Чем она ниже, тем тот или иной актив будет стабильнее. Соответственно, чем выше волатильность, тем менее стабильным будет курс.
Волатильность также может быть определена как отклонение цен от некоторого среднего показателя.
Допустим, в течение недели, цена актива снизилась на 2 процента.
Среднесуточные изменения составили 1-2 процента.
Можно говорить о том, что волатильность у актива была незначительной.
Если же снижение составило от 10 и более процентов, о таком активе говорят, что он торговался с высокой волатильностью.
Существует несколько видов волатильности:
Читайте также:
Что влияет на волатильность курса
Рост волатильности редко возникает сам по себе. Чаще всего он сопровождается каким-то важными политическими или экономическими событиями, которые резко меняют соотношение игроков на бирже.
При этом, в ожидании таких событий, волатильность может существенно сокращаться.
А как только они происходят, волатильность возрастает. Но это касается тех событий или статистических данных, которые были запланированы.
Если же произошло какое-то незапланированное событие, волатильность может вырасти еще значительнее.
Волатильность и криптовалюты
Электронные деньги уже давно торгуются на биржах, и многие эксперты отмечают, что их курс обладает высокой волатильностью.
Связано это со многими факторами. В чем отличия между теми же валютами Форекс и электронными монетами?
Разберем на основании нескольких важнейших аспектов.
Спрос и предложение
Среднесуточный оборот рынка Форекс составляет более 5 триллионов долларов США.
Ожидается, что в ближайшее несколько лет, этот показатель вырастет до 10 триллионов долларов США.
Это связано с тем, что у них высокая ликвидность. Торговля между Европой, США и Азией идет постоянно. Соответственно, спрос на такие валюты со стороны компаний высок. К тому же, для того, чтобы попасть на фондовые рынки США, Европы или Японии, иностранным инвесторам также приходится покупать USD, EUR, JPY. А это является дополнительным стимулирующим фактором спроса.
Спрос на фиатные валюты и ценные бумаги высок еще и по той причине, что они служат инструментом для сбережений и инвестирования.
Естественно, валюты в меньшей степени, но они, как уже отмечалось выше, играют посредническую роль при покупке ценных бумаг на бирже.
Наконец, спрос на валюты высок и за счет того, что они являются неотъемлемой частью реальной экономики и служат средством расчета как в рамках одного государства, так и в мировой масштабе.
Что касается криптовалют, они пока что не могут похвастать подобными достижениями. Их использование в реальной экономике ограничено.
Так как далеко не все онлайн магазины готовы принимать электронные деньги в качестве оплаты за товары и услуги, что же тогда говорить о земных, которые пока всё еще посещает большее количество населения.
Криптовалюты не участвуют в международной торговой деятельности.
Соответственно, на них нет спроса со стороны крупных компаний, которые занимаются закупкой оборудования, товаров или сырья. Хотя попытки уже намечаются.
Восприятие обществом
Это еще одна разница между обычными фиатными деньгами и криптовалютами. Общество воспринимает обычную валюту как средство расчетов и доверяет ей.
За эмиссию отвечает центральный банк, он же поддерживает должный уровень ликвидности и следит за тем, чтобы курс валюты был относительно стабильным.
Люди привыкли, что кто-то за чем то следит и контролирует обращение средств, даже если это в корне не верно.
Что касается криптовалют и биткоина, к ним пока что нет такого доверия. Их нельзя обналичить также просто и далеко не все магазины принимают такие монеты.
Хотя во многих прогрессивных странах уже установили банкомы, некоторые сети ресторанов и магазинов принимают криптоактивы, но в сравнении с глобальном оборотом фиатных средств – это пока что ничтожно малые достижения.
К тому же, общество пока что относится к криптовалюте с определенной долей настороженности.
Некоторые даже считают, что биткоин – это очередная финансовая пирамида.
К тому же, для большинства не понятен принцип появления новых единиц криптовалюты.
Если с фиатными деньгами все более-менее ясно – решение об их эмиссии принимается центральных банком, то децентрализация, присущая биткоину и альткоином несколько отпугивает обывателя.
Верно когда-то было подмечено – люди бояться того, чего не понимают.
Наконец, сегодня довольно часто можно слышать мнения действительно знаковых фигур в мире экономики и финансов, которые предрекают не самое радужное будущее криптовалютам.
Это также отпугивает потенциальных инвесторов.
Читайте также:
Почему высокая волатильность мешает биткоину и другим криптовалютам
Рядовому инвестору новичку может показаться, что высокая волатильность – это замечательно.
Есть возможность при минимальных капиталовложениях получать весомую прибыль.
Однако на практике, такая волатильность только мешает развитию индустрии.
Во-первых, она отпугивает крупных институциональных инвесторов, которые не готовы рисковать деньгами своих клиентов на рынке, где суточные колебания могут составлять 20 и более процентов.
Во-вторых, такие ценовые колебания не дают криптовалютам получить полноценный доступ к реальной экономике. Сегодня далеко не все магазины готовы принимать биткоин не только по причине возросших комиссий за транзакции и увеличения времени ожидания, но еще и потому, что курс криптовалюты очень волатилен, а стоимость товаров и услуг все равно выражается в долларах США (или других фиатных валютах).
Наконец, высокая волатильность является врагом и частных розничных инвесторов с небольшими капиталами.
Существуют риски потери значительной части вложенных средств при серьезных колебаниях криптовалюты в краткосрочной перспективе.
Но большинство людей когда-то не верили, что в интернет-магазинах будут обычные люди покупать товары, что мышка будет жить на вашем компьютерном столе, что люди смогут общаться в реальном времени, видя друг друга, находясь в разных уголках планеты.
Не будет затрагивать самолеты или автомобили, а то можно будет дойти до электрической лампочки.