какую роль исполняет государство на финансовом рынке

Базовый экзамен ФСФР. Вопросы и ответы с 1 по 10

Путь не близкий, но что делать. Начинаем разбираться от и до по каждому вопросу. Если каждый день брать в оборот по 20 вопросов, то через 3 месяца закончим. Если по 10 вопросов, то примерно через полгода. Если по 5, то через год. Хе, забавно, но учитывая то, что вопросы меняются очень редко, то до следующей замены точно успеваем! Ха-ха-ха! Поехали!

Итак, начнём по порядку. Часть вопросов имеют очень логичные ответы, в которых ошибиться, ну крайне сложно. Они наверное, скажем так, для отсева. Первые кстати публикации думаю будут оформлены по разному, но мы придём со временем к общему стандарту.

Глава 1. Рынок ценных бумаг

Тема 1.1. Функционирование финансового рынка

Финансовый рынок представляет собой:

A. Механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основании спроса и предложения на капитал

B. Совокупность кредитно-финансовых организаций страны, перераспределяющих потоки денежных средств между субъектами, имеющими временно свободные денежные средства и субъектами, испытывающими недостаток в финансовых ресурсах

C. Институт, трансформирующий сбережения в инвестиции

D. Все перечисленное

Здесь полагаю всё должно быть понятно. Все пункты A, B и C как раз и описывают финансовый рынок.

Договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой, называется:

A. Срочный контракт

D. Финансовый инструмент

Вопрос и ответ целиком взяты из википедии, смотрите:

Статья как раз называется «финансовый инструмент». Собственно, это терминологический вопрос и его просто нужно понимать.

К функциям финансового рынка относятся следующие, кроме:

A. Аккумулирование временно свободных средств

B. Формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты

C. Доведение товаров до потребителей

D. Осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов (брокеры, дилеры)

Обратите внимание на слово «кроме«. Всё имеет отношение к финансовому рынку, кроме конечно же доведения товаров до потребителей. Почему? Потому что данная функция относится к логистике (товародвижение) и к финансовому рынку отношения не имеет.

Финансовый инструмент может существовать в форме:

A. Только I и II

D. Все перечисленное

Тоже вопрос решается логическим путём. Причём тут компьютерные программы и право на объёкт недвижимости не понятно, а потому они отсеиваются и остаются финансовый актив и обязательство.

К финансовым активам относятся:

B. Только I, II, III

D. Все перечисленное

Один в один, как и предыдущий вопрос.

Какую роль исполняет государство на финансовом рынке?

D. Все перечисленное

Да, конечно здесь всё имеет отношение к роли государства. Государство представлено в виде таких инстанциий, как ФСФР (в прошлом), ЦБ, МинФин и Федеральная Служба Страхового надзора. Не так давно ФСФР прикрыли и теперь он внутри ЦБ. Но да, государство выступает как кредитор (например, для бюджетных организаций). В качестве заёмщика — тоже, потому как выпускает облигации. И конечно как контролирующий орган, так сказать, априори.

Основными сегментами финансового рынка по типам активов являются:

D. Все, кроме VI

E. Все перечисленные

К финансовому рынку не относится рынок государственных услуг, просто по логике или просто запомните это.

Сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им — это:

Это всё вокруг одного, поэтому — всё перечисленное.

Финансовый рынок включает в себя:

В данном вопросе рассматриваются разные группы рынков. Обычно, по отношению к «купле-продаже» относят пять групп рынков: товарно-сырьевые, финансовые, недвижимости, земли и труда. Как видим, сюда входит финансовый рынок, который делится ещё на пять групп: фондовый, срочный, денежный, валютный и рынок капиталов. Как очевидно, денежный и фондовый рынки — являются правильными ответами.

Реальная процентная ставка – это:

Что такое номинальная процентная ставка? Это обычная рыночная ставка, которая не учитывая инфляцию. Хорошо, а тогда реальная? А реальная — это номинальная, которая учитывает инфляцию, т.е. номинальная минус инфляция. На примере. Номинальная ставка 10%, а инфляция 4%, значит реальная ставка считается: 10% — 4% = 6%. Вот и всё.

Ну вот, 10 вопросов разобрали. Завтра попробуем взять больше.

Источник

Какую роль исполняет государство на финансовом рынке

Ф инансовый рынок является важнейшим звеном в рыночной экономике.

События на этом рынке оказывают сильнейшее воздействие на общую экономическую ситуацию в стране и, соответственно, финансовый рынок находится под постоянным неусыпным контролем со стороны государства.

Задачи государственных структур на финансовом рынке:

государство устанавливает правила игры на финансовом рынке через соответствующие законы и другие нормативные акты, регулирующие правовые отношения различных участников рынка;

важнейшей задачей государственного надзора за финансовым рынком является обеспечение и защита прав инвесторов.

Ведь если инвесторы не будут чувствовать себя защищенными, то о притоке инвестиций в реальный сектор экономики можно забыть.

Заботясь о защите прав инвесторов, государство старается стимулировать привлечение инвестиций в российскую экономику:

как со стороны иностранных инвесторов,

так и от собственных граждан.

Специально созданные государственные органы (регулирующие и контролирующие подразделения Банка России) отвечают за регулирование и надзор за финансовым рынком.

Эти органы оказывают существенное влияние на происходящее на финансовом рынке:

устанавливая требования к участникам финансового рынка и

заставляя исполнять эти требования.

Практически любая деятельность на финансовом рынке, как это уже было рассмотрено в предыдущих материалах, требует получение лицензии.

Чтобы получить лицензию на какую-либо финансовую деятельность на финансовом рынке, недостаточно просто заплатить деньги:

Необходимо доказать, что компания соответствует всем требованиям, установленным для соответствующего вида деятельности. И доказывать это нужно не только на момент получения лицензии, но и постоянно, через обязательную отчетность в Банк России.

Если компания допускает какое-либо нарушение требований надзорных органов, она может быть лишена лицензии, что означает полную остановку деятельности компании либо до момента исправления нарушений, либо навсегда (в зависимости от серьезности нарушения).

Ну и, наконец, государство выступает в роли эмитента, выпуская на рынок облигации федерального займа.

Во всем мире государственные облигации являются эталоном надежности, самыми стабильными ценными бумагами на финансовом рынке.

Ставки по федеральным бумагам находятся на очень низком уровне и определяют, по своей сути, уровень безрисковых ставок в текущей экономической ситуации.

Правда не стоит забывать ситуацию 1998 года, когда государство отказалось выполнять свои обязательства по государственным казначейским обязательствам (ГКО) и большое количество инвесторов потеряли свои деньги.

Источник

Финансовый рынок

В современной экономической науке под понятием «финансовый рынок» понимается система экономических отношений, занимающаяся аккумуляцией, направлением и перераспределением всевозможных денежных активов – мировых валют, акций, ценных бумаг. Существуют две основные модели финансовых рынков:

В XXI веке началась конвергенция рынков, вследствие чего происходит постепенное сближение и взаимопроникновение данных систем.

Развитие финансового рынка

Главной функцией финансового рынка является сбор и перераспределение между отраслями, странами, областями, секторами экономики и институциональными единицами мировых финансовых ресурсов. В настоящее время развитие финансового рынка идет высокими темпами, поскольку уровень интеграции локальных рынков и экономик в мировую экономику достаточно высок. Основным объектом сделок купли-продажи на финансовом рынке являются различные финансы, поэтому, в зависимости от формы финансовых активов финансовый рынок делится на следующие сектора:

Деятельность финансового рынка

Деятельность финансового рынка заключается в перераспределении на платной основе финансовых активов. Также финансовый рынок является точным индикатором, отражающим в целом состояние экономики (мировой или локальной). Эффективность деятельности финансового рынка определяется набором экономических показателей, к которым относится валютный курс, госдолг, уровень инфляции, объем денежной массы, профицит/дефицит госбюджета и сальдо платежного баланса. Важнейшими аспектами деятельности финансового рынка являются межвременная торговля, перелив капитала, экономия издержек обращения и способствование процессу непрерывного производства в рамках экономических циклов.

Инструменты финансового рынка

Основная функция финансового инструмента – это гарантирование получения денег в результате его передачи или продажи. Финансовые инструменты подразумевают возникновение у одной стороны финансовых обязательств, а у другой стороны – финансовых активов. В качестве используемых инструментов финансового рынка применяются денежные обязательства. Такие обязательства есть у экономических субъектов и закреплены на уровне законодательства. Финансовые инструменты могут быть обезличенными (на предъявителя) и именными. К ним относятся:

Регулирование финансовых рынков

Стабильное функционирование и успешное развитие экономики обеспечивается грамотным регулированием финансовых рынков. В мировой экономической практике существуют две основные модели регулирования финансовых рынков:

В Российской Федерации функционирует государственная модель регулирования, в которой регулятивную деятельность осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Министерство финансов и Центральный банк.

Организация финансового рынка

Основными участниками финансового рынка являются фондовые и валютные биржи, инвестиционные фонды, производственные и торговые компании. По функциям все участники делятся на инвесторов, эмитентов, предпринимателей, игроков, спекулянтов, хеджеров и арбитражеров. Значительную роль в обслуживании и организации финансового рынка играют так называемые финансовые посредники, которые экономят денежные ресурсы и обеспечивают стабильное финансирование нужд. К посредникам относятся банки и кредитные учреждения (кооперативы, союзы и ассоциации), а также инвестиционные компании, пенсионные фонды и страховые организации. Функции финансовых посредников сводятся к принятию и аккумулированию денежных средств под определенный процент.

Источник

Управление финансами

2.3. Финансовая политика

Государство для осуществления своих функций и достижения определенных государственных социально-экономических задач использует, как отмечалось выше, финансы. Важную роль в реализации поставленных целей играет в современных условиях финансовая политика. Через финансовую политику, являющуюся составной частью экономической политики государства, осуществляется воздействие финансов на экономическое и социальное развитие общества.

Основными целями и задачами финансовой политики являются:

Государство, являясь главным субъектом финансовой политики, разрабатывает стратегию основных направлений финансового развития на перспективу, определяет тактику действия на предстоящий период, средства и пути достижения стратегических задач.

Общими принципами формирования финансовой политики государства являются:

Главными направлениями государственной финансовой политики являются: бюджетная, налоговая, инвестиционная, социальная, таможенная политика.

Бюджетная политика, которой отводится главное место в финансовой политике, предполагает реализацию совокупности мер по осуществлению взаимодействия бюджетов разных уровней. Она выражается в структуре расходной части бюджета, в распределении расходов между бюджетами разных уровней, в источниках и способах покрытия бюджетного дефицита, в формах и методах управления государственным долгом. Характер решения этих вопросов определяет социально-экономическую направленность бюджетной политики.

Инвестиционная политика представляет собой систему мероприятий по созданию условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций прежде всего в реальный сектор экономики. Главная задача этой политики заключается в определении приоритетов в финансировании инвестиционной деятельности, создании условий для того, чтобы инвесторам было выгодно вкладывать финансовые средства в экономику России, чтобы крупные капиталы не утекали из России, а наоборот, что бы происходил приток иностранного капитала. Проведение инвестиционной политики предполагает финансирование федеральных целевых программ, стимулирующих инновационное развитие экономики.

Социальная финансовая политика направлена на решение задач финансового обеспечения социального развития общества, улучшение условий жизни и благосостояния населения, других социальных прав граждан России, предусмотренных Конституцией РФ. Она, в частности, охватывает пенсионную политику, иммиграционную политику, политику финансовой помощи отдельным группам населения и др. Реализация социальной финансовой политики предполагает упорядочение социальных пособий и льгот, предоставление их в первую очередь социально уязвимым слоям населения, сохранение стабильности доходов государственных социальных внебюджетных фондов в целях обеспечения уровня пенсий, адекватного прожиточному уровню, гарантированного уровня предоставления медицинской помощи и социальных выплат по временной нетрудоспособности. Практическая реализация задач финансовой политики позволит обеспечить социальную стабильность общества и социальную защищенность малообеспеченных и нетрудоспособных слоев населения, последовательно осуществить государственные социальные гарантии, установленные в Конституции РФ. Нельзя забывать при этом, что улучшение условий жизни и благосостояния населения является непременным и обязательным условием успешного роста экономики страны.

Таможенная политика направлена на регулирование экономических взаимоотношений с другими государствами и защиту внутреннего рынка и национальных производителей с помощью методов тарифного и нетарифного регулирования.

Используя различные элементы финансового механизма, органы власти (всех уровней) стремятся обеспечить реализацию целей финансовой политики, решение ее перспективных задач. Совершенствование, корректировка тех или иных элементов хозяйственного механизма происходят путем изменения соответствующих норм и правил функционирования каждого структурного элемента финансового механизма.

Важную роль в реализации финансовой политики играет совершенствование финансового механизма управления предприятиями, направленного на организацию взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств в целях эффективного их воздействия на конечные результаты производства. Здесь следует выделить совершенствование финансовых методов и финансовых рычагов воздействия на хозяйственный процесс путем более совершенного налогообложения, страхования, обоснованного установления курса валют, процентной ставки, амортизации, арендной платы, стоимости ценных бумаг и т. д. Нельзя при этом недооценивать правовое обеспечение предприятий (законы, указы, постановления, приказы министерств), а также своевременное и качественное нормативное и информационное обеспечение (инструкции, нормативы, методические указания и др.), которые выпускаются Министерством финансов, Федеральной налоговой службой, Государственным таможенным комитетом и т. д.

В связи с таким важным значением финансовой политики, являющейся, как отмечалось, составной частью общей экономической политики страны, ей в современной России уделяется исключительно большое внимание. Каковы особенности и стратегические контуры формирования и реализации финансовой политики России в ближайшей и среднесрочной перспективе?

Источник

Важная роль финансового рынка

Важным аспектом изучения финансового рынка является его роль в индустриальной жизни любой страны – в экономике. Понять и разобраться в этом крайне необходимо. Это базовые знания для любого специалиста, который намерен заняться финансовой деятельностью.

Структура экономики

Чтобы понять роль финансового рынка в современной экономике нужно взглянуть на экономическое устройство. На самом деле в экономике любого государства доминируют три сферы деятельности, которые формируют отрасли и рынки. Первая – ресурсы, вторая – товары и услуги, третья – финансы. Между этими сферами существует плотная связь и активное взаимодействие. Участниками этого взаимодействия являются различные экономические подразделения, среди которых доминируют четыре.

Во-первых, это бизнес и предпринимательство – все экономически активные юридические лица, не относящиеся к госсектору. Во-вторых, это государство, на которое возлагается ответственность за регулирование процессами во всех трех упомянутых выше сферах. В-третьих, это домохозяйства, под которым понимается все население той или иной страны. И, в-четвертых, это внешняя экономика, во многом определяющая внутреннюю, национальную экономику отдельно взятого государства.

Необходимость рынков

Теперь перейдем к назначению упомянутых раннее трех сфер и которые формируют любое народное хозяйство. Если говорить о товарах, услугах и ресурсах, то потребность в данных сферах понятна многим и не вызывает сомнений. Эти две области являются родственными, поскольку ресурсы создают рынки, где участники бизнеса получают возможность продавать, покупать, арендовать, получать в собственность выпущенную продукцию или услуги. К ним относятся и трудовые, природные и рукотворные ресурсы. Иными словами, выпустив ту или иную продукцию с помощью ресурсной базы, ее можно реализовать на товарных площадках. Тут все понятно и логично.

Совсем по-другому ситуация выглядит, когда речь заходит о финансовом рынке. Какова его роль и в чем его необходимость? Его потребность заключается в обращении денежных средств, которые являются доходом двух сфер – ресурсов, товаров и услуг. Зарабатывая деньги, многие участники рынков и экономических секторов должны обеспечить их обслуживание, оборот и правильное распоряжение средствами. Сделать это сложно, поскольку не все денежные средства, являющиеся доходом, используются для дела – значительная часть составляет накопления или сбережения.

Заимствование как инструмент

Накопления в любом государстве – это ценный ресурс, который используется для развития экономики определенного региона или государства. Денежная масса, являющаяся сбережениями, активно используется участниками государственного сектора, бизнесом и представителями внешней экономики. Как именно? При помощи займов. Заимствование – важнейший макроэкономический инструмент. Многие эксперты называют его индустриальным топливом. Благодаря займам развиваются многие рынки и отрасли.

Роль финансового рынка в процессе представления займов неоспорима. Данный сектор народного хозяйства является самым необходимым звеном для получения кредитных средств. Финансовый рынок связывает представителей всех трех экономических областей – бизнес, государственный сектор и представителей внешнеэкономического пространства. Благодаря финансовому сектору эти сферы взаимодействуют и получают на это взаимодействие кредитные средства.

На рынке ценных бумаг

Роль финансового рынка заключается еще и в том, чтобы капитал, который сформирован из сбережений, полученных от дохода, не лежал мертвым грузом, а работал. То есть активная экономика требует постоянного движения средств – от держателей денег к производителям товаров и услуг, которые создают внутренний валовый продукт страны или региона.

Одним из самых эффективных инструментов, обеспечивающих этот процесс, являются ценные бумаги. Их выпуск, продажа и покупка позволяет ускорить получение денежных средств, необходимых тому или иному участнику рынка или отрасли. Кроме того, с помощью ценных бумаг обеспечивается равномерное распределение финансов на определенном рынке и в экономике. Деньги попадают туда, куда надо.

Инвестиционная составляющая

Эти и другие задачи и назначения финансового рынка говорят о том, что каждому государству крайне необходимо развивать свой национальный финансовый рынок. Нужно стремиться к тому, чтобы он был интегрирован в международное финансовое пространство. Это однозначно способствует притоку инвестиций, что даст мощный стимул для развития всей экономики отдельно взятого региона.

Конечно, упорядочивание и регулирование финансового рынка – сложнейшая задача. Тенденции постоянно меняются, появляются новые веяния и продукты, расширяющие спектр финансовых инструментов. Тем не менее есть и консервативные, не меняющиеся основы. Например, неизменным остается то, что фундаментом любого финансового рынка являются многочисленные накопления, как юридических, так и частных лиц.

На доверии

В данном контексте важным является доверие, которое требуется для того, чтобы сбережения населения и предприятий стали инструментом для участников финансового рынка. Далеко не во всех странах владельцы средств понимают, как работают посреднические структуры и какими легальными способами капиталы зарабатываются. Разъяснение и прозрачность – еще одна задача и роль финансового рынка.

Никакого другого пути не существует. Поскольку движение средств – это еще один консервативный момент, который остается неизменным. Методов, обеспечивающих это движение, по большому счету, всего два – кредитование и ценные бумаги. Остальное – производные от них. Доверие тут является жизненно необходимым условием.

О миссии финансового рынка можно говорить долго. Упомянутые функции и задачи далеко не единственные. Современный мир и экономика немыслима без этого важнейшего сектора народного хозяйства любой страны и мира. Финансовый рынок становится все более глобальным, технологичным и умным. Именно поэтому так важно тем, кто только начинает свою карьеру на нем, чувствовать себя уверенно. А начать специалисты советуют с открытия счета в европейской компании, например, в Bilderlings, который позволит производить расчеты с клиентами и придаст профессиональной уверенности.

Источник