Что влияет на евро
На что влияет повышение евро к доллару – факторы, влияющие на валютный курс
Большинство европейских стран обладают развитой экономикой. Поэтому неудивительно, что Евросоюз стал одним из крупных игроков в глобальной экономике, что сделало его валюту популярным инструментом для спекуляций и инвестирования. Для подобного заработка необходимо знать, что влияет на евро и каким образом проявляется это влияние.
Обычно на валютном рынке рассматривают не отдельные денежные единицы, а их спаренные комбинации, называющиеся валютными парами. Поэтому, например, для прогнозирования динамики пары EURRUB, надо учитывать факторы, влияющие на валютный курс и евро, и рубля. На российскую валюту в большей степени оказывают влияние следующие события:
Рисунок 1. Решения ЕЦБ – это факторы, влияющие на валютный курс евро.
На что влияет повышение евро
Импорт товаров из Европы в РФ не такой большой, как из других регионов, поэтому рост цен на такую продукцию, возникающий при укреплении евро, не слишком заметен для граждан (всегда можно найти более дешевый аналог). Поэтому на жизни среднестатистического россиянина колебания курса валюты ЕС никаким образом не сказываются.
А вот для трейдеров повышение евро является очень хорошей возможностью для заработка. Надо лишь найти такие активы, которые будут реагировать на него предсказуемо (т. е. в определенную сторону и на прогнозируемую величину). На рынке форекс такими активами являются валютные пары с EUR. Обычно в них евро является базовой валютой, поэтому ее повышение должно вызывать восходящий тренд. Но лучше выбирать такие валютные пары, в которых для котируемой валюты сложились предпосылки для ослабления – в этом случае их рост будет более вероятным и сильным.
Что влияет на евро/доллар (EURUSD)
Особенность этой валютной пары в том, что она состоит из двух валют, больше всего используемых в международных расчетах. Поэтому количество факторов, что влияют на пару евро/доллар, очень велико – это процессы, происходящие как внутри США и ЕС, так и на мировом рынке (например, ситуация с ценами на энергоресурсы или золото). Что касается доллара США, то на него в значительной мере оказывает влияние политика ФРС, воплощаемая с помощью изменения следующих параметров:
Рисунок 2. На курс пары евро/доллар влияет повышение и понижение ценности валют.
Аналогичными инструментами воздействует на курс евро ЕЦБ, который представляет собой объединяющий орган между разными европейскими банками. Его функции заключаются в централизованности принятия решений, чтобы сделать экономику Еврозоны максимально гибкой для регулирования. При этом сохраняется главенствующая роль Германии, Франции и Италии в формировании экономической ситуации в ЕС из-за их большого размера экономик в сравнении с остальными участниками.
От чего зависит курс евро
Евро и доллар США являются наиболее популярными объектами валютных инвестиций у граждан России. Причем при определенных экономических условиях россияне более склонны доверять доллару, а при смене экономической конъюнктуры начинают отдавать предпочтение евро. У многих наших соотечественников евро и доллар ассоциируются с более стабильными по сравнению с рублем валютами, в которых целесообразнее хранить деньги.
Однако, как показывает практика, курс евро (как и доллара США) может не только расти по отношению к рублю, но и снижаться, причем иногда — в течение длительного времени. Для осуществления прибыльных вложений в евро необходимо понимать, что именно из себя представляет данная валюта. Об этом, а также о том, от чего зависит курс евро к рублю, мы сегодня и поговорим.
Образование евро
Евро — это вторая по значимости резервная валюта (центральные банки покупают евро для пополнения своих золотовалютных резервов (ЗВР)) после доллара США, с общей долей в мировых международных валютных расчетах порядка 30%. В 1999 году евро сменил предыдущую панъевропейскую валютную единицу — ЭКЮ — в соотношении 1:1 в безналичной форме, а в 2002 году — уже и в форме «бумажных» денег.
Цель принятия евро — обеспечение большей стабильности валютному курсу ЕС, а также создание конкуренции доллару США. Причем в евро «вошли» такие резервные валюты, как немецкая марка и французский франк, что усилило позиции евро в качестве резервной валюты. Введение евро позволило осуществлять взаиморасчеты между европейскими странами без валютного риска (в единой валюте), что сделало товары и услуги доступнее для потребителя. Принятие евро способствовало притоку капитала в страны ЕС, так как инвесторы могли осуществлять вложения, не беспокоясь о риске валютных колебаний между странами. А это, в свою очередь, поспособствовало удешевлению обслуживания облигационных выпусков для государств Еврозоны.
В наши дни евро является валютой, официально принятой в девятнадцати странах, образующих еврозону: Германии, Франции, Италии, Испании, Ирландии, Финляндии, Эстонии, Нидерландах, Бельгии, Люксембурге, Словакии, Словении, Кипре, Мальте, Португалии, Греции, Латвии, Литвы и Австрии. Чтобы утвердить евро в качестве национальной валюты, европейская страна должна отвечать нормам Маастрихтских критериев, утвержденных Евросоюзом. Монетарной политикой евро занимается ЕЦБ — Европейский центральный банк, который принимает решения об изменении ставок и, совместно с Европейской системой центральных банков, в которую входят ЦБ всех государств-членов Евросоюза, осуществляет введение данной политики на территории Еврозоны.
Факторы, влияющие на курс евро
Теперь поговорим о том, от чего зависит курс евро. Так как евро на мировой валютной арене — прямой конкурент доллару США, то эти валюты часто находятся в своего рода противофазе. Если инвесторы начинают приобретать доллары США, то для осуществления подобных покупок они продают евро («перекладываются» из одной валюты в другую), и наоборот. В связи с тем, что для осуществления вложений в экономику США инвесторам приходится покупать доллары, а для инвестирования в европейские активы — евро, а совместно США и Еврозона являются наиболее мощными и масштабными экономическими образованиями, возникает подобный эффект роста одной валюты за счет другой.
Естественно, на курс евро наибольшее влияние оказывает изменение процентной ставки ЕЦБ и введение/завершение (а также изменение объемов) мер экономического стимулирования с помощью количественных смягчений (QE). Как правило, при увеличении процентной ставки курс евро растет, а при уменьшении — снижается.
В свою очередь, процентная ставка является одним из основных методов контроля инфляционного процесса, от которого, в свою очередь, в значительной степени зависит курс евро. Так как инфляция является показателем степени удешевления денежных средств, то при её росте курс евро снижается, а при ее снижении — растёт. Хотя в определенные моменты политика ЕЦБ может быть направлена на «разгон» инфляции, ее рост может быть показателем силы экономики, так как повышение экономической активности неизбежно влечет за собой рост инфляции. Но поскольку инфляция в еврозоне меньше, чем в России (то есть деньги в евро обесцениваются медленнее, чем в рублях), многие российские граждане предпочитают хранить сбережения именно в этой валюте.
Евро склонен реагировать достаточно бурно на словесные интервенции представителей ЕЦБ — высказывания руководства регулятора могут увеличивать волатильность курса европейской валюты.
Евро также растет, когда экономика Европы показывает рост, что отражается в динамике макростатистических показателей — таких, как ВВП, промышленное производство, индексы деловой активности, торговый баланс и безработица. Причем у европейской статистики есть ряд особенностей. Поскольку еврозона — это целый ряд стран, то следует обращать внимание на ключевые страны — Германию, Францию и Италию. Также существует ряд проблемных стран, в числе которых Греция, Кипр, Испания и Португалия (преимущественно Южная Европа), ухудшение статистики по которым может ослабить позиции евро. Следует заметить, что европейская статистика достаточно часто совпадает с прогнозными значениями (чаще, чем статистика США) и обладает меньшим разбросом значений.
Понимать, от чего зависит курс евро к рублю, крайне важно для достижения максимального результата от инвестирования, поскольку даже в условиях санкций Европа является ближайшим мощным экономическим партнером России.
В теории всё кажется простым и понятным — подводные камни всплывают, как правило, уже в процессе торговли. Чтобы минимизировать их количество, попробуйте для начала приумножить виртуальные деньги — откройте учебный счёт в «Открытие Брокер». И не забудьте подписаться на наши обновления, чтобы быть в курсе свежих статей — так вы сможете развиваться одновременно по всем направлениям!
От чего зависит курс Евро к Рублю или Доллару (в Примерах) – Факторы влияния
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Что влияет на курс евро и как его прогнозировать – все факторы влияния на котировки европейской валюты. Первостепенные и второстепенные причины.
В России евро (EUR) считается вторым по популярности активом для инвестирования после доллара (USD). Следует учесть, что в РФ обе денежные единицы имеют статус основных резервных валют. Если проанализировать структуру международных резервов РФ (по данным Банка России), то статистика популярности евро и доллара США выглядит несколько иначе.
Так, по состоянию на 2019 доля USD в международных резервах достигла 24,1% (годом ранее – 22,6%), а доля EUR – 30,3% (годом ранее – 32,1%). Удельный вес золота в золотовалютных запасах составил 20% (годом ранее – 16,6%).
Очевидно, что на евро и доллар США в совокупности приходится наибольшая часть национальных резервов (примерно 54-55%). При этом общая величина международных золотовалютных запасов России растет и превышает 600 млрд долларов США.
Банк России (ЦБ РФ), отвечающий за формирование международных резервов, склоняется к поддержанию большого удельного веса евро, но в то же время увеличивает часть, приходящуюся на USD. Так или иначе, именно EUR характеризуется наибольшей долей в золотовалютных запасах РФ – чуть меньше 1/3 (если сравнивать её с долларом США, золотом, прочими резервными активами).
Банк России (ЦБ РФ) отдает предпочтение при формировании резервов EUR. Помимо этого, евро пользуется большим спросом у трейдеров Форекс – частые и значительные колебания рыночного курса EUR благоприятствуют заработку на разнице цен. Чтобы совершать выгодные сделки с инструментами валютного рынка, нужно знать, что влияет на курс евро к рублю или доллару, какие факторы влияют на рыночную динамику этой денежной единицы.
Основные факторы, влияющие на курс евро
Единая европейская валюта (евро, EUR) считается прямым и главным конкурентом доллара США (USD) на глобальном рынке. Именно поэтому указанные денежные единицы часто находятся в определенном противостоянии, оказывая при этом влияние на позиции друг друга. На Форекс, например, такое взаимодействие осуществляется через валютную пару EURUSD (евро к доллару США).
Если инвестор заинтересован в приобретении какой-либо валюты, это значит, что он готов вложить свои деньги в экономику страны, эмитирующей данную валюту. Поскольку оба региона – и США, и Евросоюз – обладают мощным экономическим потенциалом, рыночный курс одной валюты (например, EUR) меняется за счет роста или падения другой денежной единицы (например, USD).
На рыночную стоимость евро оказывают сильное влияние следующие ключевые факторы:
Динамика цен в экономике региона, инфляция
Чтобы оценить эти показатели, рассчитывается индекс потребительских цен (сокращенно – ИПЦ). Англоязычное обозначение – Consumer Price Index (сокращенно – CPI). Индикатор ИПЦ определяется отдельно для Франции, Германии и всей Еврозоны.
Этот индекс показывает, как изменилась стоимость конкретных товаров (услуг, работ) для потребителей. На базе данного индикатора делается вывод о трендах, связанных с объемом потребительских покупок и текущей инфляцией в стране.
Если опубликованные значения CPI Франции, Германии и Еврозоны оказались выше, чем прогнозировалось, курс EUR обычно растет, отражая реакцию рынка. Если же данные индикаторы оказались ниже, чем ожидалось, это часто приводит к ослаблению евро.
Уверенность инвесторов, экономические настроения
Основным индикатором считается Индекс экономических настроений в Германии (в оригинале – ZEW Economic Sentiment). Если значение данного показателя превышает отметку 0, это указывает на положительные, оптимистичные настроения институциональных инвесторов.
Если оно ниже 0 – это говорит о негативных, пессимистических настроениях. Для деловой среды Евросоюза этот индикатор считается важным. Значение показателя, которое оказалось выше, чем ожидалось, часто приводит к росту EUR. Если индикатор оказался хуже прогнозов, курс евро снижается.
Денежная политика официальных властей
Участников рынка интересуют данные о величине процентных ставок, устанавливаемых Европейским Центробанком (ЕЦБ). Публикация этих сведений – одно из самых ожидаемых событий для инвесторов.
Выход информации о ставках сопровождается пресс-конференцией руководителя ЕЦБ – участники рынка внимательно следят за его речью. Выступление главы финансового регулятора воспринимается как индикатор тенденций, определяющих дальнейшие действия ЕЦБ в отношении курса евро. Агрессивная тональность речи может указывать на возможное повышение ставки, а это, в свою очередь, будет способствовать росту EUR.
Нейтральный характер выступления позволяет предположить, что ставку менять не будут в ближайшей перспективе. Если сравнить ключевую ставку ЕЦБ с аналогичным показателем ФРС США, можно спрогнозировать вектор динамики для валютной пары EURUSD.
Индикатор роста экономики Евросоюза (ЕС)
Чтобы достоверно оценить данный показатель, инвесторы анализируют квартальные отчеты о величине и динамике ВВП (валового внутреннего продукта) еврозоны. Соответствующая отчетность формируется и публикуется Евростатом.
Выход этих отчетов часто приводит к ощутимым курсовым колебаниям EUR на Форекс. Самые сильные скачки обычно наблюдаются, когда показатели ВВП по сведениям отчетов оказываются лучше, чем ожидалось.
Состояние торгового баланса европейского региона (Trade Balance)
Инвесторы тщательно анализируют отчеты, характеризующие торговый баланс еврозоны. Помимо этого, участников рынка интересуют торговые балансы двух крупнейших экономик Евросоюза – Германии и Франции.
Индикатор Trade Balance показывает объемы импорта и объемы экспорта для соответствующей страны, а также соотношение между этими потоками. Величина экспорта характеризует развитие еврозоны.
Размер импорта свидетельствует о состоянии внутреннего спроса в регионе. Чтобы оплачивать товары и услуги, экспортируемые из ЕС, зарубежные покупатели нуждаются в евро. Соответственно, объемы такого экспорта ощутимо влияют на курсовую динамику EUR. Если показатели Trade Balance оказываются выше, чем предполагалось, евро укрепляется (если ниже – EUR падает).
Второстепенные факторы, влияющие на курс евро
На курс единой европейской валюты (EUR) также оказывают влияние следующие дополнительные факторы:
Кроме того, курс EUR может ощутимо зависеть от прогнозов и аналитических обзоров, публикуемых влиятельными участниками финансового рынка – крупнейшими банками, ведущими инвестиционными фондами, популярными экспертами.
Практика показывает, что евро весьма чувствительна к подобного рода публикациям, а достоверность прогнозов не влияет на реакцию рынка.
От чего зависит курс евро к рублю
Следует также уточнить, что влияет на курс евро в России. Если говорить о паре EURRUB (евро-рубль), то её поведение на рынке очень сильно напоминает динамику инструмента USDRUB (доллар-рубль).
Когда кризис 2008 года миновал, российский рубль (RUB) значительно укрепился относительно евро и доллара США. Такое усиление рубля в существенной мере было вызвано ростом мировых цен на нефть. События 2014 года в Украине привели к введению экономических санкций против РФ, что, в свою очередь, ощутимо ослабило российскую валюту (как известно, курс EURRUB почти поднялся тогда до уровня 100 рублей за один евро). Таким образом, необходимо уточнить, от чего зависит курс евро к рублю.
Факторы, влияющие на курс евро (EUR) по отношению к RUB
Курс рубля по отношению к евро может увеличиться из-за таких факторов:
icon-angle-double-right Повышение нефтяных цен на мировых рынках.
icon-angle-double-right Рост интереса и доверия инвесторов к экономике РФ.
icon-angle-double-right Улучшение доверия к рублю со стороны российского населения и бизнеса.
icon-angle-double-right Стабилизация политической обстановки в РФ.
icon-angle-double-right Успешный курс на импортозамещение. Если востребованные товары производят внутри страны, отказавшись от их ввоза из-за границы, это может способствовать уменьшению спроса на иностранную валюту, в то числе и на евро.
От чего зависит курс евро к доллару
Курсовая позиция евро (EUR) по отношению к американскому доллару (USD) зависит от следующих предпосылок:
icon-arrow-circle-right Резервный статус обеих валют для большинства стран мира. Это обуславливает известную конкуренцию между этими денежными единицами, что отражается динамикой пары EURUSD на Форекс.
icon-arrow-circle-right Политика ключевых финансовых регуляторов – центральных банков стран-эмитентов – в отношении своих национальных валют. В США таким регулятором является Федеральная резервная система (ФРС). В Евросоюзе – Европейский центральный банк (ЕЦБ). За риторикой и действиями глав этих Центробанков следят во всем мире.
icon-arrow-circle-right Макроэкономические показатели США и Еврозоны. Речь идет об индикаторах ВВП, инфляции, промышленного производства, безработицы, а также прочих показателях. Особое внимание уделяется также процентным ставкам, торговому балансу.
icon-arrow-circle-right События, происходящие в экономике и политике стран-эмитентов (США, ЕС).
icon-arrow-circle-right Новости, публикации, прогнозы, аналитические обзоры авторитетных экспертов.
Так, ФРС США влияет на EURUSD увеличением или сокращением долларовой массы с помощью следующих инструментов:
Сильные и слабые стороны Евросоюза и его валюты
Евросоюз (ЕС) – это геоэкономическое и торговое объединение, в которое входят 27 (двадцать семь) стран. Простыми словами, данное образование не является единой страной, что, конечно, отличает ЕС от США.
Так, Евросоюз и его официальная денежная единица (EUR) имеют следующие плюсы:
Проблемные моменты, характерные для Евросоюза и евро:
icon-chevron-right Страны-участники ЕС ощутимо различаются по показателю дохода на душу населения. Дифференциация – от 28000 USD до 110000 USD. Также они различаются по внешней торговле, долговой нагрузке, уровню инфляции. Типичный пример – спасение Греции от высоковероятного дефолта.
icon-chevron-right Существенная величина внешнего долга (около 84% к ВВП).
icon-chevron-right Распространение евроскептических настроений за последние годы в ряде стран ЕС. Иными словами, многие европейцы считают, что членство их страны в Евросоюзе причинило ущерб национальной экономике (в Германии – 43%, во Франции – 77%).
Заключение
Евро считается популярной денежной единицей у банков, инвесторов и спекулянтов. Её курс на валютном рынке сильно зависит от противостояния с долларом США. Это можно видеть по динамике пары EURUSD на Форекс.
В России евро (EUR) является одной из ключевых резервных валют. Так, Центробанк РФ поддерживает высокую долю EUR в золотовалютных запасах. Чтобы работать с единой европейской валютой, совершая спекулятивные сделки или формируя сбережения, нужно знать, от чего зависит курс евро.
При этом следует учитывать плюсы и минусы, характерные как для ЕС в целом, так и для её официальной валюты.
Главный редактор Stolf. «Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации.»
Факторы, влияющие на курс Евро
Евро – это довольно популярная валюта, которая может быть использована в различных странах. Курс евро постоянно меняется, причем в зависимости от действия того или иного фактора, а также от нескольких факторов одновременно. Можно выделить несколько основных факторов, которые оказывают влияние на этот курс. Многие люди, которые имеют сбережения в данной валюте, интересуются изменением ее курса, поэтому они внимательно относятся ко всем факторам.
Что влияет на курс евро?
Можно выделить несколько основных факторов, которые оказывают на эту валюту непосредственное влияние, увеличивая или снижая, тем самым, ее курс.
Самым главным фактором является процентная ставка ЕЦБ, причем она может быть как фактором роста евро или его падения. Также сюда относится макроэкономическая ситуация и решения, принимаемые Евросоюзом. Дополнительно к значительным факторам можно отнести спред между ставками ФРС и ЕЦБ, а также дифференциал между ставками различных национальных банков.
Можно отметить, что ситуация на мировом рынке является нестабильной и нестандартной, поскольку все еще можно наблюдать негативные последствия мирового кризиса.
Факторы роста евро
Наибольшее влияние на данную валюту оказывает Европейский центральный банк, поскольку он обладает большим количеством различных финансовых рычагов, с помощью которых оказывается воздействие на евро. Самым главным инструментом является процентная ставка, с помощью которой осуществляется регулирование давления инфляции, а также темпы экономического роста. Чтобы правильно проанализировать давление, оказываемое на валюту инфляцией, ЕЦБ применяет информацию о денежном приросте, в результате чего определяется сумма денег, находящихся в обращении. Также применяется индекс потребительских цен за различные периоды.
Если между процентной ставкой ФРС и ставкой ЕЦБ имеется положительная разница, то это, как правило, ведет к тому, что курс евро повышается по отношению ко всем остальным валютам, причем особенно этот рост важен по отношению к доллару. В последнее время наблюдается повышение процентной ставки, что хорошо сказывается на евро, поскольку его курс постоянно растет. Многие эксперты утверждают, что можно в ближайшем будущем ожидать еще большего увеличения ставки, причем это необходимо для того, чтобы избежать возможные риски, возникающие в результате роста инфляции. Все эти ожидания влияют на мысли и действия обычных людей, которые начинают доверять валюте, что ведет к увеличению ее курса.
Также следует отметить, что различные обязательства государства, которые могут быть как кратковременными, так и долговременными, оказывают на курс валюты огромное влияние. Поэтому данные обязательства так же причисляются к финансовым инструментам регулирования курса. Дело в том, что высокая доходность положительно влияет на спрос, который оказывает воздействие на курс евро, который начинает беспрестанно расти. Поэтому данный инструмент применяется государствами довольно часто для увеличения курса валюты.
Другие факторы влияния
Следует выделить среди факторов, оказывающих положительное влияние на валюту, макроэкономическую статистику, причем она оказывает очень большое и значительное влияние. Важно помнить, что среди важных индикаторов особенно выделяется ВВП, который может расти или, наоборот, падать, уровень безработицы в стране, количество выпускаемых товаров, созданных на промышленном производстве, торговый баланс страны, а также индекс деловых ожиданий. Это могут быть факторы падения евро, однако только в случае, если данные показатели будут отрицательными. Если же они будут положительными, то они будут увеличивать курс. Причем важно, чтобы позитивное значение было во всех странах, входящих в еврозону. Дело в том, что даже если в нескольких странах будут возникать определённые трудности с бюджетом, который, например, будет дефицитным, то это в любом случае негативно скажется на евро.
На валютный курс дополнительно оказывает влияние состояние экономики стран, поэтому в качестве ориентира можно использовать специальные индексы европейского фондового рынка, поскольку именно с помощью их значения можно определить определенные тенденции экономик разных стран, которые входят в Еврозону.
Следует дополнительно выделить кросс-курсы по отношению к другим валютам, которые считаются ведущими. Они выступают в качестве опережающих индикаторов, с помощью которых можно определить, изменится ли курс евро в ближайшем будущем. Например, если курс японской йены значительно изменится, то это можно использовать для точного определения изменения курсов евро и доллара. Поэтому люди, которые держат собственные сбережения в валюте евро, должны постоянно отслеживать эти кросс-курсы.
Нельзя забывать о том, что политика так же является важным фактором, который оказывает на евро непосредственное и большое влияние. Дополнительно следует ориентироваться при прогнозах изменения курса валюты на те решения, которые принимаются Евросоюзом, поскольку они оказывают воздействие на политику и на взаимоотношения между различными странами.
Все вышеперечисленные факторы являются существенными и важными, поэтому каждый человек, который работает в валютной сфере, а также держит собственные сбережения в евро, должен учитывать их все в одной совокупности. Естественно, работа, связанная с отслеживанием и прогнозированием курса валюты, является сложной и трудоемкой, однако только таким образом можно достичь успеха в этой сфере деятельности. Особое внимание следует уделять политическим решениям, принимаемым Евросоюзом, поскольку данный фактор считается наиболее важным, поэтому оказывает на евро непосредственное влияние. Если знать все моменты, а также правильно прогнозировать тенденции изменения, то можно неплохо зарабатывать на разнице в валютном курсе.