чем больше величина собственных средств капитал банка тем
Капитал банка
Капитал (собственные средства) необходим для того, чтобы в случае неожиданных финансовых потерь и даже ожидаемых убытков обеспечить банку исполнение всех обязательств перед кредиторами и акционерами. По РСБУ рассчитывается в соответствии с положением Центрального банка 215-П. Состоит из суммы основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей.
Основной капитал включает в себя уставный капитал или его часть, эмиссионный доход, резервный и другие фонды кредитной организации, аудированную прибыль текущего года и предшествующих лет. Из этого вычитаются часть имущественных активов банка, собственные акции или доли, приобретенные у участников кредитной организации, убыток текущего года и непокрытые убытки предшествующих лет, вложения банка в акции/доли дочерних и зависимых компаний или уставный капитал кредитных организаций-резидентов.
В дополнительный капитал входят неаудированная прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, привилегированные акции. Показатели, уменьшающие величину собственных средств, – выявленные недосозданные резервы, просроченная задолженность свыше 30 дней за вычетом сформированных по ней резервов, субординированные кредиты, предоставленные другим банкам-резидентам. Кроме того, сумма источников основного и дополнительного капитала уменьшается на сумму превышения вложений банка в отдельные имущественные активы.
С рейтингом банков по капиталу можно ознакомиться на сайте Банки.ру в разделе «Рейтинги банков», выбрав показатель «Капитал».
Как понять, что у банка плохи дела
На примере банка «Траст»
Я отчетливо помню рекламные щиты с улыбающимся Брюсом Уиллисом: билборды висели повсюду, бренд был на слуху. В конце 2014 года выяснилось, что в капитале «Траста» дыра размером в 68 млрд рублей — как оказалось, менеджмент долгое время подделывал отчетность, скрывая убытки.
Слухи о проблемах банка появились в сентябре 2014 года, а уже в декабре ЦБ принял решение о его санации — то есть финансовом оздоровлении. Как видим, ситуация развивалась стремительно, но рядовой инвестор мог заметить трудности «Траста» задолго до случившегося. Чтобы показать это, я проведу в статье краткий анализ отчетности банка.
Оценка финансового состояния
Отчетность по МСФО банка «Траст» доступна с 2003 года — на эти данные мы и будем ориентироваться. Несмотря на то что некоторые сведения оказались фальсифицированными, даже они говорят о серьезных структурных проблемах.
Итак, при анализе финансового состояния кредитной организации инвестору стоит обратить особое внимание на следующие моменты:
Рассмотрим каждый из пунктов.
Инвестиции — это не сложно
Показатели выручки
В таблице ниже я привел данные по прибыли «Траста» в 2004—2013 годах за исключением 2008 года: информации по нему нет. Эти суммы говорят нам о том, что банк почти не приносил прибыли. Несмотря на это, организация продолжала активно заниматься кредитованием: на конец 2013 года кредиты составляли 73% от всех активов банка, при этом доля розничных кредитов — 50%.
Основные направления розничного кредитования «Траста»: кредиты наличными, потребительские кредиты и кредитные карты. В сложившейся ситуации настораживало то, что 99% всех розничных кредитов были необеспеченными — без залога имущества, например автомобиля или квартиры. Такие кредиты выдают под более высокий процент, ведь если клиент по каким-либо причинам объявляет дефолт, то с должника нечего взыскать и банк терпит убыток.
«Траст» вел деятельность на рискованном, но высокомаржинальном рынке потребительского кредитования. Основную часть времени это должно приносить прибыль, но ее у «Траста» практически не было. В 2009, 2010 и 2012 годах банк показал крупный убыток — более 3 миллиардов рублей.
Рентабельность
Чтобы оценить рентабельность банка «Траст», обратимся к следующим коэффициентам:
В период с 2004 по 2008 год финансовый сектор был на подъеме — об этом говорят высокие ROA и ROE банков. В то же время у «Траста» эти показатели падали. Если в 2004 году рентабельность «Траста» находилась на уровне среднего значения по отрасли, то с 2005 наблюдалась негативная динамика: ROA c 2,88% в 2004 году опустился до 0,3% в 2013, а ROE за тот же период упал c 24,11 до 4,8%.
Как результат, к 2014 году банк сильно сдал позиции, уступая прямым конкурентам. Например, «Совкомбанк» показал в 2013 году ROA 3,56% — против 0,3% у «Траста».
Я считаю, что проблемы «Траста» главным образом связаны с кредитованием слабых компаний, которые не возвращали долги, а также с высокой стоимостью привлечения новых инвестиций: открытие депозитов, получение займов от других банков и выпуск облигаций. Подробнее о причинах плохих результатов банка можно прочитать в расследовании «Ведомостей» 2016 года.
Фондовая капитализация прибыли
Показатель фондовой капитализации прибыли отражает отношение капитала банка к его уставному фонду — акционерному капиталу. Иными словами: хватает ли организации собственных ресурсов или требуются вливания со стороны учредителей. Чем выше этот показатель, тем лучше.
У «Траста» этот коэффициент в 2013 году составил 0,79. Значение ниже единицы говорит о том, что банк функционировал за счет привлечения дополнительных средств со стороны его владельцев.
Норматив достаточности капитала
Чтобы контролировать состоятельность банков, ЦБ РФ устанавливает требования к минимальному капиталу, необходимому финансовым организациям для покрытия кредитного и рыночного рисков. Если банк нарушает эти нормативы, то может лишиться лицензии.
Рассмотрим два обязательных требования со стороны ЦБ:
С 2011 года «Траст» с трудом выполнял требование Н1.0. По состоянию на 1 января 2014 года его показатель — всего 10,7%. Для сравнения, показатель Тинькофф в то же время — 15,8%.
Кроме того, с февраля 2014 года ЦБ РФ неоднократно фиксировал нарушения со стороны «Траста»: значения его показателей опускались ниже установленных нормативом Н1.1. Это означало фундаментальные проблемы: перебор с рисковыми активами и недостаточный капитал для их обеспечения.
Покрытие просроченных ссуд
Неработающие ссуды, или NPL, non performing loans, — это кредиты, по которым не выплачивались проценты более 90 дней.
По состоянию на 2013 год сумма просроченных ссуд сроком свыше 90 дней у банка «Траст» составила 20,5 млрд рублей. При этом резервов под NPL у банка было на 12,7 млрд рублей. Таким образом, покрытие было недостаточным: всего 62%, тогда как в нормальной ситуации должно быть не менее 100%.
Аналогичная ситуация была и в 2012 году, когда уровень покрытия резервами неработающих ссуд NPL составил 63%. Получается, что данная проблема год от года повторялась.
Другие банки тоже не блистали по этому показателю, но их положение было лучше, чем у «Траста». Вероятно, их более крепкое финансовое здоровье на тот момент позволило пренебречь этим риском — как показало время, все эти банки сейчас нормально себя чувствуют.
Наличие крупных заемщиков
Крупным заемщиком считается клиент, сумма кредитов которого превышает 5% от капитала банка. Основный риск здесь заключается в том, что если у крупного заемщика начнутся проблемы, то это сильно повлияет на финансовую устойчивость кредитной организации.
В банке «Траст» в 2013 году значилось 12 крупных заемщиков. Каждый из них получил кредит на сумму, превышающую 10% собственного капитала банка, то есть свыше 1,2 млрд рублей. Всего крупные заемщики получили кредитов на сумму 40,5 млрд рублей при собственном капитале «Траста» 12 млрд руб. Таким образом, каждая компания получила слишком крупные займы — в среднем по 28% от капитала банка.
Согласно нормативу Н6, ЦБ РФ регламентирует максимальный размер выданного кредита на одного заемщика — 25%. То есть «Траст» заведомо пренебрег лимитом, установленным регулятором.
Если посмотреть данные за 2012 год, норматив Н6 также нарушался: на 11 заемщиков пришлось в среднем по 27% от капитала банка. Несмотря на это, «Траст» продолжал наращивать кредитование.
Разница между активами и обязательствами по срокам
В 2013 году у «Траста» наблюдался дисбаланс: размер обязательств, по которым банк должен был расплатиться в течение года, составлял 163,65 млрд рублей, а поступление денег от активов за тот же период оценивалось в 74,66 млрд рублей. Разница между поступлениями и выплатами получилась отрицательной и составила 89 млрд рублей. Эту разницу еще называют совокупной позицией ликвидности.
Отрицательное значение этого показателя влечет кассовый разрыв: организация может оказаться неспособной вернуть деньги по своим краткосрочным обязательствам, что повлечет банкротство. Например, банк не сможет вернуть вкладчику деньги, когда тот их потребует.
Рассмотрим гипотетическую ситуацию: банк принимает вклады на миллион рублей на месяц, а выдает кредиты на миллион рублей на полгода. Несмотря на то что в абсолютном выражении есть паритет активов и обязательств, разница в сроках их исполнения создает разрыв ликвидности: между поступлениями по активам и выплатами по обязательствам сроком до месяца он составит почти миллион рублей.
Возвращаясь к «Трасту»: в период с 2009 по 2013 год мы наблюдаем негативную динамику совокупной позиции ликвидности.
Резюме
Как я отмечал выше, первые слухи о серьезных проблемах «Траста» появились в сентябре 2014 года, когда совет директоров банка закрыл 11 операционных офисов в Москве и регионах. Но инвестор, который изучал отчетность, мог заметить неполадки в бизнесе «Траста» еще годом ранее — в конце 2013. Анализ отчетности мог оградить инвестора от потенциальных убытков.
В случае с «Трастом» я считаю, что любой из перечисленных ниже факторов служил веским поводом отказаться от идеи инвестировать в него:
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Что показывает коэффициент соотношения заемного и собственного капитала?
К расчету коэффициента соотношения заемных и собственных средств прибегают, когда хотят достаточно быстро получить ориентировочные данные о финансовой ситуации в организации. Он служит одним из экономических показателей и дает общее представление о пропорции, которую составляют заемные и собственные средства юрлица.
Преобладание собственных средств свидетельствует о хорошем финансовом положении, а доминирование заемных средств — о вероятной неустойчивости в финансовом плане.
Знать значение данного коэффициента важно лицам, вкладывающим в организацию принадлежащие им средства: инвесторам, банкам, заимодавцам, поставщикам, предоставляющим отсрочки.
Как провести оценку финансового состояния торговой организации, узнайте в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
Формула по определению коэффициента соотношения заемных и собственных средств?
Расчет коэффициента достаточно прост. Он определяется как отношение величины всех имеющихся долгов по заемным средствам (вне зависимости от срока их погашения) к сумме капитала, числящегося собственным. В условных обозначениях формула выглядит так:
Кзис = ЗаемКап / СобКап = (ДлЗаемОб + КрЗаемОб) / СобКап,
где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
ЗаемКап — имеющиеся долги по заемным средствам;
СобКап — величина капитала, числящегося собственным;
ДлЗаемОб — имеющиеся долгосрочные долги по заемным средствам;
КрЗаемОб— имеющиеся краткосрочные долги по заемным средствам.
Данные для расчета берутся из бухбаланса. Применительно к его строкам формула будет иметь следующий вид:
Кзис = (1410 + 1510) / 1300,
где: Кзис — коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
1410 — номер строки бухбаланса, в которой отражены долгосрочные заемные обязательства;
1510 — номер строки бухбаланса, в которой отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;
1300 — номер строки бухбаланса, в которой указано значение собственного капитала.
О том, какие данные попадают в указанные строки бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Отношение собственного капитала к заемному – это коэффициент покрытия долгов
Если взять обратное отношение, то получаемый результат – это не что иное, как коэффициент покрытия обязательств, капиталом, имеющимся в распоряжении компании. Соответственно формула будет выглядеть следующим образом:
Ксиз = СобКап /ЗаемКап = СобКап/(ДлЗаемОб + КрЗаемОб),
Ксиз – коэффициент, показывающий отношение собственных средств к заемному капиталу.
Остальные значения идентичны тем, которые указаны в предыдущей главе.
Когда источников информации служит бухгалтерский баланс, формула будет выглядеть так:
Ксиз = 1300/(1410 + 1510),
Ксиз – коэффициент, показывающий отношение собственных средств к заемному капиталу;
1300 — номер строки бухбаланса, где указано значение собственного капитала;
1510 — номер строки бухбаланса, где отражены краткосрочные обязательств по заемным средствам;
1410 — номер строки бухбаланса, где отражены долгосрочные заемные обязательства.
Каково оптимальное соотношение собственного и заемного капитала?
Коэффициент больше 1 (что свидетельствует о преобладании заемных средств над собственными) служит признаком наличия риска банкротства.
Значение в пределах от 0,7 до 1 указывает на неустойчивость финансового положения и существование признаков неплатежеспособности.
Величина коэффициента соотношения заемного и собственного капитала, находящегося в коридоре от 0,5 до 0,7, считается оптимальной и говорит об устойчивости состояния, отсутствии зависимости в финансовом плане и нормальном функционировании.
Значение менее 0,5, будучи показателем устойчивого финансового положения, одновременно указывает на неэффективность работы предприятия.
Однако не стоит делать окончательных выводов по одному только соотношению собственных и заемных средств. Для правильной оценки нужно анализировать и другие финансово-экономические показатели. Например, рассматриваемый коэффициент может иметь большие значения при высокой скорости оборотов оборотных активов.
Подробнее о данных, появляющихся при анализе оборотных активов, читайте в статье «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».
Итоги
Формула соотношения собственных и заемных средств не сложна в расчете и в первом приближении дает необходимую информацию для оценки финансового состояния юрлица.
Собственный капитал предприятия: как рассчитать, что к нему относится и как он отражается в балансе
Собственный капитал показывает, какими средствами располагают учредители компании. Понятия «собственный капитал» и «чистые активы» — это, по сути, синонимы. Можно посмотреть их значение в определенной строке баланса, а можно вычислить по специальной формуле. Затем — посчитать рентабельность и оборачиваемость СК. Они покажут, насколько успешен бизнес.
Что такое собственный капитал организации
Это финансовый показатель, который характеризует размер средств, принадлежащих участникам организации.
Определение собственного капитала (СК) приведено в пункте 66 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (утв. приказом Минфина от 29.07.98 № 34н). Там сказано, что в СК входят:
СПРАВКА
По сути, СК (его также называют собственными средствами) — это активы компании за минусом ее обязательств. Аналогичным образом определяют и другой показатель — стоимость чистых активов организации (п. 4 Порядка определения стоимости чистых активов, утв. приказом Минфина от 28.08.14 № 84н). Поэтому между понятиями «собственный капитал» и «чистые активы» зачастую ставят знак равенства.
Методы расчета собственного капитала
На практике обычно применяют два метода.
Первый является очень простым. Суть его в том, чтобы за величину СК принять цифру, указанную в определенной строке баланса.
Второй метод чуть сложнее. Он основан на равенстве понятий «собственные средства» и «чистые активы». Для вычислений нужно использовать утвержденный Минфином порядок расчета чистых активов. Полученную величину принять за СК. Отметим, что для второго метода (как и для первого) источники данных — это показатели бухгалтерского баланса.
Какая строка баланса содержит показатель собственного капитала
Для применения первого метода нужно знать, где в балансе отражены собственные средства предприятия. В пассиве, в строке 1300 «ИТОГО капитал». Цифра в данной строке — это сумма показателей шести строк.
Формула собственного капитала
Для применения второго метода нужно использовать формулу, по которой определяется стоимость чистых активов. Эта формула закреплена приказом Минфина приказом Минфина от 28.08.14 № 84н.
Расшифровка показателей, задействованных в формуле
Показатель
Расшифровка
Цифры из строки баланса 1600 «БАЛАНС (актив)»
Дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
Дебетовый остаток по счету 75 «Расчеты с учредителями» субсчет «Расчеты по вкладам в УК»
Сумма показателей в двух строках баланса: 1400 «ИТОГО долгосрочных обязательств» и 1500 «ИТОГО краткосрочных обязательств»
Доходы будущих периодов, связанные с получением государственной помощи
Кредитовый остаток по счету 98 «Доходы будущих периодов» субсчет «Безвозмездные поступления из бюджета»
Как рассчитать средний капитал компании
Средняя величина собственного капитала рассчитывается по формуле:
Средняя величина СК = (СК на начало периода + СК на конец периода) / 2
Чаще всего среднее значение вычисляют исходя из данных на первое и последнее число года.
Оптимальная средняя величина собственного капитала
Данный показатель должен быть равен или превышать величину уставного капитала (УК) компании. Если это условие выполняется, бизнес можно условно назвать успешным.
ВАЖНО
По закону запрещено допускать, чтобы собственный капитал ООО был меньше уставного. Оказавшись в подобной ситуации, общество должно пойти по одному из двух путей. Либо увеличить чистые активы до уровня УК, либо сократить уставный капитал до размера чистых активов. Если в итоге УК окажется меньше установленного законом минимума (10 000 руб.), ООО придется ликвидировать (п. 4 ст. 90 ГК РФ).
Иногда финансисты применяют следующий подход для определения оптимальной средней величины собственного капитала. Складывают стоимость активов с минимальной ликвидностью (к ним обычно относят материальные запасы, внеоборотные активы и незавершенное производство). Собственный капитал должен быть равен или больше найденного значения.
Рентабельность собственного капитала
Ее вычисляют по формуле:
Рентабельность СК = (Чистая прибыль / Средняя величина СК) × 100 %
Рентабельность СК показывает, какую прибыль приносит 1 рубль из общего объема собственных средств компании. Чем выше рентабельность СК — тем более успешен бизнес. Нормальным принято считать значение в диапазоне от 10 до 20%.
Оборачиваемость собственного капитала
Считается по формуле:
Оборачиваемость СК = Выручка / Средняя величина СК
Оборачиваемость СК — это показатель того, как быстро организация оборачивает собственные средства.
Приведем пример. Допустим, в формулу подставили среднюю величину СК, рассчитанную за период, равный году. И получили результат 1,5. Это значит, что за год собственный капитал фирмы сделал полтора оборота.
Добавим, что для разных отраслей оптимальное значение оборачиваемости собственного капитала будет отличаться. В частности, для строительства и производства продуктов питания цифра выше, чем для услуг в социальной сфере.
Тема 2. Анализ и оценка достаточности собственного капитала банков
Цель:
изучение вопросов, связанных с анализом и оценкой достаточности собственного капитала банков.
Задачи
ознакомить студентов с:
Обучить студентов применять на практике полученные знания, в частности:
Оглавление
2.1. Понятие собственного капитала банков и порядок его расчета
В 1974 г. был создан Базельский комитет по банковскому надзору, в работе которого участвуют представители как центральных банков, так и других органов банковского надзора.
В 1988 г. выработаны рекомендации комитета, на основе которых было подписано соглашение, регулирующее достаточность капитала банков.
Данное соглашение предусмотрело установление минимального размера собственного капитала и привязало риски банка и размер его собственного капитала. В этом же году Комитет выпустил директиву достаточности капитала, которая вступила в силу 01.01.1993 г. в 12 странах-членах Европейского сообщества. Банки должны иметь собственный капитал не менее 5 млн евро.
Следует различать минимальный размер капитала и достаточность собственного капитала.
Минимальный размер капитала представляет собой требование, в соответствии с которым банк постоянно должен располагать минимальным размером капитала.
По мере развития банка и выполнения им различных активных операций требование минимального размера капитала становится недостаточным для защиты вкладчиков и других клиентов банков. Поэтому банки должны иметь достаточный размер капитала, который позволяет им осуществлять активные операции.
В настоящее время в Российской Федерации действует методика расчета собственного капитала и норматива достаточности собственного капитала, в основном соответствующая документам Базельского соглашения.
Начиная с отчетности на 01.04.2000 г. российские коммерческие банки рассчитывают норматив достаточности капитала с учетом принятых рыночных рисков.
Структура собственного капитала следующая:
основной капитал + дополнительный капитал – иммобилизация = собственный капитал.
Для анализа собственного капитала банка важное значение имеет определение размера основного и дополнительного капитала, а также оценка их состава и структуры.
При анализе собственного капитала банка следует различать понятия «собственный капитал брутто» и «собственный капитал нетто». Первое понятие шире, поскольку оно включает в себя сумму собственного капитала нетто и сумму иммобилизованных (отвлеченных) средств.
К иммобилизации относятся:
Рост иммобилизации отрицательно влияет на доходность банковских операций, снижает значение экономического норматива Н1. Для анализа иммобилизации рассчитывается и анализируется в динамике следующий показатель:
Величина собственного капитала коммерческих банков определяется по методике, представленной в Положении ЦБ РФ № 215-П от 10.02.2003 г. «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
Составляющие основного капитала:
Составляющие дополнительного капитала:
Показатель собственного капитала используется в целях определения значений обязательных нормативов и лимитов открытой валютной позиции.
В соответствии с МСФО в собственные средства акционеров включаются следующие элементы:
В соответствии с МСФО полную информацию о собственном капитале банков содержит отчет об изменении собственных средств акционеров.
Если в балансе по МСФО данные о собственных средствах банка представлены лишь на начало и на конец отчетного года, то в отчете об изменении собственных средств акционеров данные по капиталу приводятся на начало и на конец года, предшествующего отчетному, а также на конец отчетного года (т. е. на три отчетные даты). Кроме того, отчет об изменении собственных средств акционеров дает представление о том, когда и за счет каких основных факторов произошли изменения в капитале кредитной организации.
Уставный капитал банков формируется из обыкновенных и привилегированных акций. При этом в соответствии с МСФО 32 обыкновенные акции, предоставляющие право голоса их владельцам, относятся к долевым финансовым инструментам, т. е. дают право на владение определенной долей капитала акционерного общества. Привилегированные же акции по своей экономической сущности могут относиться как к долевым, так и к долговым финансовым инструментам. Долговой инструмент или финансовое обязательство, согласно МСФО 32, представляют собой любую обязанность по договору: предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании; обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.
Привилегированные акции, условия выпуска которых предусматривают их обязательное погашение эмитентом (в определенный день или по усмотрению владельца) или дают владельцу право требования от эмитента погашения акции, в соответствии с МСФО 32 относят к финансовым обязательствам, даже если по своей юридической форме они являются долевым инструментом. Если же привилегированные акции являются непогашаемыми или начисление дивидендов по ним производится по усмотрению эмитента, они классифицируются как долевые инструменты.
Чаще всего обязательная выплата дивидендов по инструменту указывает на то, что последний является по своей сути обязательством. Более подробную информацию для анализа (о видах, количестве и классификации выпущенных акций) можно получить из пояснительной записки к финансовой отчетности.
В ходе анализа необходимо установить правильность классификации тех или иных финансовых инструментов в соответствующую группу (долевой или долговой инструмент), поскольку только долевые инструменты формируют уставный капитал банка, а долговые инструменты должны отражаться в составе его обязательств.
Долевыми инструментами могут быть не только обыкновенные акции и определенные типы привилегированных акций, но и такие производные инструменты, как варранты и опционы на подписку или покупку обыкновенных акций банка-эмитента. Если банк заключает такие договора, то данные факты должны найти свое отражение в финансовой отчетности банка. Опционы на акции удовлетворяются путем выпуска и передачи некоторого числа акций другой компании и являются долевыми инструментами, а не финансовыми обязательствами (поскольку они не погашаются денежными или иными финансовыми активами). При этом обязательство компании выпустить собственные долевые инструменты в обмен на финансовые активы другой стороны (т. е. опцион на продажу акций) не является потенциально невыгодным (не является финансовым обязательством), потому что оно ведет к увеличению капитала. А то, что стоимость долей капитала существующих владельцев в результате такого опциона может снизиться, не влияет на выгоду самой компании (влияет лишь на выгоду ее акционеров).
Наличие у банка акций, зарезервированных для выпуска по договорам опциона, свидетельствует о том, что его ценные бумаги пользуются спросом на рынке.
Если собственные акции, выкупленные у акционеров, составляют существенную долю уставного капитала банка, то в соответствии с МСФО 1 следует выделить их в балансовом отчете в виде самостоятельной статьи. При проведении анализа следует исходить из того, что приобретение или продажа компанией (в отличие от ее акционеров) собственных долевых инструментов не приносит ей ни прибылей, ни убытков. Подобные операции с точки зрения компании представляют собой акт передачи долевых инструментов теми держателями долевых инструментов, которые отказались от дальнейшего участия в акционерном капитале, тем, кто продолжает удерживать свой долевой инструмент, поэтому на финансовых результатах самой компании эта операция никак не отражается, а изменения происходят в капитале фирмы.
Одним из важнейших источников собственного капитала является эмиссионный доход. В некоторых случаях он может в несколько раз превышать сам уставный капитал кредитной организации (т. е. номинальную стоимость всех проданных акций). Это превышение может быть обусловлено разницей между номинальной стоимостью акций и суммой взноса в уставный капитал в иностранной валюте, пересчитанной в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на дату внесения взноса, а также разницей между номинальной и продажной стоимостью акций в рублях. Высокая доля эмиссионного дохода, полученного за счет второго элемента эмиссионного дохода, может быть как заслугой самого банка, так и результатом благоприятной рыночной конъюнктуры.
Такая статья, как переоценка основных средств, составляет несущественную часть в собственных средствах банка. Ее величина не зависит от деятельности кредитной организации, в отличие от избираемых ею методов управления данным показателем. Резервы переоценки, создаваемые для покрытия разницы между рыночной и балансовой стоимостью основных средств банка, могут затем капитализироваться в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.
Нераспределенная прибыль – это часть прибыли банка, накопленная за время его функционирования и удержанная от распределения между акционерами. В соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета ей эквивалентны статьи публикуемого балансового отчета «Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации» и «Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период» за минусом произведенных из нее после окончания отчетного года расходов по выплате дивидендов акционерам. Способность банка зарабатывать прибыль характеризуется ее высокой долей в капитале и стабильными темпами ее прироста.
Структура собственных ресурсов банка напрямую зависит от способов использования получаемой банком прибыли. В ходе анализа необходимо установить, в каких пропорциях она распределяется между фондами банка, какую ее часть составляет прибыль текущего года и нераспределенная прибыль прошлых лет; проследить за движением данных показателей в их динамике; изучить влияние на формирование собственных средств банка нераспределенной части его прибыли.
При этом необходимо учитывать тот факт, что динамика размера нераспределенной прибыли и ее доли в собственных средствах коммерческого банка во многом зависит от того, когда – на протяжении или после окончания рассматриваемого периода – производится распределение основной части прибыли банка (на выплату дивидендов, создание фондов, другие цели). Если накопление прибыли в течение отчетного периода является невысоким, то в конце этого периода повышается вероятность резкого снижения нераспределенной прибыли, а значит, и собственных средств банка в целом.
Такой элемент банковского капитала, как фонд переоценки по справедливой стоимости инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, возникает при переоценке данных ценных бумаг.
2.2. Оценка достаточности собственного капитала банков
В рамках анализа деятельности банков проводится анализ достаточности собственного капитала, направленный на:
Следует иметь в виду, что собственный капитал занимает относительно низкий удельный вес в совокупных ресурсах банков по сравнению с другими организациями, поскольку банки выполняют роль финансового посредника.
Основным показателем оценки банковского капитала является показатель достаточности капитала. Показатель достаточности собственных средств (капитала) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н1 «Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка» в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.
Н1 определяется как соотношение собственного капитала и суммы активов, взвешенных по уровню риска (в процентном выражении).
Взвешивание активов по уровню риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете или его части на коэффициент риска (в процентах).
Экономический норматив Н1 регулирует, т. е. ограничивает риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.
Минимальное допустимое числовое значение Н1 устанавливается в размере 10%.
На степень достаточности капитала влияют следующие факторы:
Достаточность капитала отражает общую оценку надежности банка.
Существуют два основных источника увеличения собственного капитала банка, к которым относятся увеличение нераспределенной прибыли и эмиссия акций и облигаций.
Выбор источника определяется сложной совокупностью различных факторов (издержки, связанные с каждым источником; риски, связанные с ними; уровень развития финансовых рынков; политика ЦБ РФ и другие).
Излишняя капитализация банков негативно сказывается на результатах его деятельности: снижает эффективность использования собственных средств: мобилизация денежных средств путем выпуска акций является дорогим способом финансирования по сравнению с привлеченными и заемными денежными средствами.
Низкие темпы капитализации коммерческих банков усиливают риск банкротства и сдерживают развитие активных операций.
Понятие достаточности капитала банка объединяет такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.
При этом размер необходимого банку капитала зависит от того, с чем его сравнивать – с общей суммой вкладов, всеми активами, активами с повышенным риском и т. п.
На практике считается, что достаточность капитала напрямую зависит от размера рисков, которые появляются у банка в процессе проведения банковских операций и сделок. Базельское Соглашение по оценке достаточности капитала банка учитывает кредитный, рыночный и операционный риски.
Операционный риск трактуется Базельским комитетом как риск появления убытка в результате внутренних процессов или внешних факторов, рыночный риск – как риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям, возникший в результате изменений рыночных цен.
2.3. Проблемы и пути повышения капитализации банков
Увеличение размера собственного капитала необходимо банкам для обеспечения своего постоянного развития, расширения масштабов деятельности и круга проводимых операций, в других целях.
Наиболее простой и менее дорогостоящий способ пополнения капитала банка за счет внутренних источников – накопление прибыли, не выплаченной акционерам в качестве дивидендов, а оставленной в банке нераспределенной.
Внешними источниками пополнения собственного капитала банков является привлечение долгосрочного капитала в виде: продажи акций (обыкновенных и привилегированных); эмиссии капитальных долговых обязательств (субординированный заем); продажи активов; сдачи в аренду принадлежащих банку зданий; обмена акций на долговые обязательства.
Основными факторами, определяющими выбор того или иного способа пополнения капитала банка, являются: относительные издержки и риски, связанные с каждым из имеющихся источников; общая подверженность банка рискам; влияние выбранного способа привлечения капитала на доходы акционеров; государственное регулирование. При этом эмиссия акций является наиболее дорогим способом привлечения внешнего капитала, поскольку высокими являются издержки по размещению выпущенных акций и риск получения доходов акционерами в сравнении с держателями долговых обязательств.
Выводы
Ни один коммерческий банк не может осуществлять свою деятельность без наличия собственного капитала банков.
Достаточность капитала является важнейшей характеристикой финансового состояния банка.
Определение величины собственного капитала в абсолютном выражении не дает возможности судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком банковских операций и сделок.
Использование системы относительных показателей расширяет возможности изучения и оценки финансового состояния коммерческого банка и его собственного капитала.